CURSO DE PREPARACIÓN CFA NIVEL I

Preparación para el examen del primer nivel de la certificación CFA®

La certificación CFA® es la titulación de referencia en el sector financiero mundial, existen actualmente más 170.000 CFA® Charterholders (menos de 900 en España) en más de 150 países.

El curso está diseñado por CFA® Spain quien aporta los profesores altamente cualificados y poseedores de la certificación CFA® (CFA® Charterholders). El curso no solo prepara para el examen del Nivel I, sino también sienta las bases para poder ejercer profesionalmente en diferentes ámbitos financieros: análisis de inversiones, análisis bursátil, operativa en mercados de capitales, gestión de carteras y patrimonio, corporate finance, gestión financiera.

La obtención de la certificación CFA® es un elemento diferenciador en el sector de las finanzas por los altos estándares de exigencia e integridad que marca. Los mayores empleadores de personas con esta certificación son entidades financieras de altísimo reconocimiento global (Goldman Sachs, JP Morgan, Citigroup, Morgan Stanley, BlackRock, UBS, …), lo que da una idea de la importancia de la misma.

A nivel mundial se reconoce esta certificación como la más exigente en el campo de las finanzas. IQS afianza así su compromiso con la mejor formación financiera, al organizar con CFA® Spain este curso para la óptima preparación del examen del Nivel I de la certificación CFA®.

Descripción

Perfil de los participantes:

  • Titulados superiores universitarios de cualquier área interesados en el ámbito de la inversión y los mercados financieros.
  • Candidatos a superar el Nivel I de la certificación CFA®.
  • Jóvenes profesionales que quieran entrar en el sector financiero: análisis de inversiones, análisis bursátil, operativa en mercados de capitales, gestión de carteras y patrimonio, corporate finance, gestión financiera, ...​
  • Profesionales del sector con una cierta trayectoria en la industria financiera con interés en mejorar sus conocimientos técnicos y proyectar su carrera profesional.

Modalidad y Metodología:

Curso de 60 hs, en sesiones de 3 hs los viernes de 18:00 a 21:00h, presenciales. En el caso que algún candidat@ por motivos de residencia no puedan desplazarse al campus se estudiará durante el proceso de admisión la posibilidad de que puedan asisitir a las sesiones por streaming a distancia.

Tras la comprensión de los conceptos teóricos, los mismos se aplicarán a la resolución de ejercicios prácticos y de preguntas del examen del Nivel I de la acreditación CFA®

Complementariamente, el candidato deberá dedicar entre 10 y 15 horas semanales durante 20 semanas para preparar adecuadamente el examen (entre 200 y 300 horas). Dicha dedicación es la que recomienda CFA® Institute para contar con un alto grado de posibilidades de éxito en la superación del examen.

Idioma:

El curso se imparte en castellano, pero los materiales son en inglés ya que el examen se realiza en este último idioma.

Titulación:

IQS concede el Certificado de participación en el Curso de preparación CFA® Nivel I para quiénes asistan a un mínimo del 80% de las sesiones

Ventajas:

  • Acceso a precios muy competitivos del material para la preparación del examen:
    • Member Package CFA Society Spain, con Schweser Notes y el Question Bank con más de 4000 preguntas. Valorado en 600€, a los que se aplica un descuento aproximado del 50%
    • Live Package CFA Society Spain (incluye Member Package más videos y materiales adicionales). Valorado en 900€, a los que se aplica un descuento aproximado del 55%.
  • Un año gratuito como abonado anual de CFA Society Spain.
  • Participación en eventos y conferencias impartidos por CFA Society Spain
Objetivos

El Curso CFA® Nivel I desarrollará tus competencias y habilidades para ser capaz de:

  • Aplicar los estándares éticos y profesionales del sector financiero.
  • Emplear los métodos cuantitativos más pertinentes para valorar en el tiempo el dinero y evaluar el riesgo.
  • Utilizar las herramientas adecuadas para la comprensión de los mercados y productos financieros.
  • Realizar el análisis financiero de una empresa a través de la compresión de la información económico financiera que la misma proporciona.
  • Tomar decisiones de inversión y financiación.
  • Analizar y valorar activos de renta fija, variable, derivados y instrumentos alternativos de inversión (hedge funds, capital riesgo, activos inmobiliarios, commodities, …) a través de la información disponible en los mercados.
  • Gestionar carteras y patrimonios, planificando su construcción y realizando luego el seguimiento.
Programa

Ethical and Professional Standards 

Se detalla el Código Ético del CFA® Institute junto con las Normas de Conducta Profesional así como las recomendaciones a seguir y ejemplos para su aplicación práctica. Así mismo se introduce el Global Investment Performance Standard (GIPS) para facilitar la comparación entre diferentes productos financieros y sistemas de reporting.

  1. Ethics and Trust in the Investment Profession
  2. Code of ethics and Standards of Professional Conduct
  3. Guidance for Standards I-VII
  4. Introduction to the Global Investment Performance Standards (GIPS)
  5. Ethics Application

Quantitative Methods

En este bloque se presentan las herramientas básicas de los métodos cuantitativos que se utilizarán a lo largo del todo el Programa CFA®, entre otras, el valor en el tiempo del dinero y la estadística descriptiva como herramienta para evaluar el riesgo. Se aborda el estudio de las distribuciones de probabilidad discretas y continuas más utilizadas para explicar el comportamiento de variables aleatorias y se introduce a la regresión lineal.

  1. Time value of money
  2. Organizing, Visualizing, and Describing Data
  3. Probability Concepts
  4. Sampling and Estimation
  5. Hypothesis Testing
  6. Introduction to Linear Regression

Economics

Se explican los conceptos y herramientas del análisis de la oferta y la demanda y de cómo los compradores y vendedores interactúan para determinar los precios, la teoría del consumidor así como la teoría de la empresa. Se proporcionan las herramientas para la comprensión de cómo funcionan los mercados de productos y recursos junto con las características competitivas de las diferentes industrias.

Se cubren los principales conceptos macroeconómicos. El análisis de la oferta y la demanda agregada así como de los factores que afectan al crecimiento económico, los ciclos económicos, las políticas fiscales y monetarias y el papel de los bancos centrales y gobiernos para minimizar las fluctuaciones de la actividad económica.

Se introduce el análisis macroeconómico en un contexto global. Se explican los flujos de bienes y servicios y del capital, y cómo interactúan en el comercio internacional. Se introduce igualmente el estudio de los mercados de divisas.

  1. Common Probability Distributions
  2. Topics in Demand and Supply Analysis
  3. The Firm and Market Structures
  4. Aggregate Output, Prices, and Economic Growth
  5. Understanding Business Cycles
  6. Monetary and Fiscal Policy
  7. Introduction to Geopolitics
  8. International Trade and Capital Flows
  9. Currency Exchange Rates

Financial Reporting and Analysis

Se describen los principios generales del análisis financiero, los tipos de información disponible como los estados financieros incluidos en las cuentas anuales, el proceso contable, así como los diferentes marcos regulatorios aplicables.

Se profundiza en el estudio de los tres estados financieros, la cuenta de pérdidas y ganancias, el balance de situación y el estado de flujos de efectivo. Igualmente se cubre en mayor profundidad diferentes técnicas de análisis financiero.

Se examinan diferentes categorías de activos y pasivos desde el punto de vista del análisis financiero, junto con el efecto de diferentes políticas contables en los estados financieros y ratios de las empresas, así como su impacto en el análisis de empresas.

Se discute la calidad del reporting financiero y su aplicación al análisis de diferentes activos de deuda y acciones. Las técnicas más utilizadas para analizar compañías así como las implicaciones de las diferentes políticas contables en la calidad de los estados financieros.

  1. Introduction to Financial Statement Analysis
  2. Financial Reporting Standards
  3. Understanding Income Statements
  4. Understanding Balance Sheets
  5. Understanding Cash Flow Statements
  6. Financial Analysis Techniques
  7. Inventories
  8. Long-Lived Assets
  9. Income Taxes
  10.  Non-Current (Long-Term) Liabilities
  11.  Financial Reporting Quality
  12.  Applications of Financial Statement Analysis

Corporate Issuers

 Se analizan los principios que las corporaciones siguen para tomar sus decisiones de inversión y financiación. Los presupuestos de capital e inversiones, las tasas esperadas y requeridas de rentabilidad, el apalancamiento y su impacto en el valor y los estados financieros de las empresas, así como las diferentes políticas de remuneración del accionista.

  1. Corporate Structures & Ownership
  2. Introduction to Corporate Governance & Other ESG Considerations
  3. Business Models
  4. Capital Investments
  5. Working Capital
  6. Cost of Capital - Foundational Topics
  7. Capital Structure
  8. Measures of Leverage

Equity investments 

Se detallan los aspectos más relevantes de los distintos mercados financieros, su estructura, organización, tipos de activos y esquemas de fijación de precios. Se estudia el concepto de eficiencia en los mercados y cómo afecta al análisis de inversiones. Se profundiza en las características, análisis y valoración de activos de renta variable, así como en el análisis sectorial y competitivo.

  1. Market Organization and Structure
  2. Security Market Indexes
  3. Market Efficiency
  4. Overview of Equity Securities
  5. Introduction to Industry and Company Analysis
  6. Equity Valuation: Concepts and Basic Tools

Fixed Income

Se introducen los conceptos fundamentales del análisis de activos de renta fija, los elementos que definen estos activos, los diferentes tipos de bonos, así como el cálculo de los precios, rentabilidades y diferenciales. Se analizan igualmente las convenciones del mercado para la cotización de los diferentes activos, así como la composición de la curva de tipos de interés.

Se analizan los diferentes riesgos asociados a los activos de renta fija, con especial énfasis en el riesgo de tipo de interés y en el riesgo de crédito, así como en las diferentes formas de medirlo.

  1. Fixed Income Securities: Defining Elements
  2. Fixed Income Markets: Issuance, Trading, and Funding
  3. Introduction to Fixed Income Valuation
  4. Introduction to Asset-Backed Securities
  5. Understanding Fixed Income Risk and Return
  6. Fudamentals of Credit Analysis

Derivatives 

La importancia de los derivados en los mercados financieros es cada vez mayor para gestionar adecuadamente el riesgo así como para ganar exposición a determinados tipos de activos mediante la creación de activos sintéticos. Se analiza la base conceptual de los cuatro tipos de derivados, fowards, futuros, opciones y swaps, y el uso de opciones en la gestión de riesgos.

  1. Derivative Instrument and Derivative Market Features
  2. Forward Commitment and Contingent Claim Features and Instruments
  3. Derivative Benefits, Risks and Issuer and Investor Uses
  4. Arbitrage, Replication and the Cost of Carry in Pricing Derivatives
  5. Pricing and Valuation of Forward Contracts and for an Underlying with Varying Maturities
  6. Pricing and Valuation of Future Contracts
  7. Pricing and Valuation of Interest Rates and Other Swaps
  8. Pricing and Valutation of Options
  9. Option Replication Using Pull-Call Parity
  10.  Valuing a Derivative Using a One-Perior Binomial Model

Alternative Investments

Los inversores cada vez más están optando por las inversiones alternativas para diversificar el riesgo y obtener mayores rentabilidades. En esta sesión se describen las características de las diferentes inversiones alternativas, así como su impacto en las decisiones de inversión, incluyendo hegde funds, capital riesgo, activos inmobiliarios y commodities.

  1. ategories, Characteristics and Compensation Structures of Alternative Investments
  2. Performance, Calculation and Appraisal of Alternative Investments
  3. Private Capital, Real Estate, Infrastructure, Natural Resources and Hedge Funds

Portfolio Management

Se introduce la base para la gestión de carteras, los diferentes tipos de inversores, así como los conceptos de rentabilidad y riesgo aplicados a la valoración y selección de activos. Se estudian los conceptos básicos de planificación y construcción de carteras, los sesgos conductuales de los individuos, la gestión de riesgos y gestión de inversiones.

  1. Portfolio Management: An Overview
  2. Portfolio Risk and Return: Part I
  3. Portfolio Risk and Return: Part II
  4. Basics of Portfolio Planning and Construction
  5. The Behavioral Biases of Individuals
  6. Introduction to Risk Management
  7. Technical Analysis
  8. FinTech in Investment Management
Equipo de formadores
Gonzalo Rodríguez Pérez
Gonzalo Rodríguez Pérez
Coordinador
Gonzalo Rodríguez Pérez
Esther Miguez
Coordinadora
Profesores
Albert Hernandez, CFA
Alex Maura, CFA
Gemma Hurtado, CFA
Josep Francesc Cahner, CFA
Pau Labró, CFA
Raimón Boguña, CFA
Roger Mercader, CFA
Sergio Soro, CFA
Requisitos

El alumno debe poseer el suficiente nivel de inglés para realizar óptimamente el seguimiento de los materiales y el examen. 

Para la admisión se analizará el currículum vitae.

Preguntas frecuentes

El IQS es una institución privada constituida como una Fundación sin ánimo de lucro que no recibe fondos externos más allá de los generados por su propia actividad.

Para garantizar los criterios de calidad y evitar la arbitrariedad en su concesión hemos establecido la política de ayudas para particulares y descuentos para empresas.

¿Puedo beneficiarme de alguna ayuda como particular?

Si, para poder solicitar una ayuda debes estar admitido al programa.

El porcentaje o importe de la ayuda aplicará sólo a la cantidad facturada al participante y puede variar atendiendo a las circunstancias laborales, personales y económicas del candidato.

En caso de pago particular IQS ofrece la posibilidad de diferirlo en varios vencimientos contando que existe un pago inicial al formalizar la reserva de plaza.

Los antiguos alumnos de IQS disponen de condiciones económicas especiales (20% de descuento en la matrícula).

¿Puede mi empresa beneficiarse de algún descuento?

La política de descuentos para empresas en los programas de Executive Education exige que el candidato haya superado el proceso de admisión y además la empresa debe cumplir con alguna de las siguientes circunstancias:

  • Ser socio de la Fundación Empresas IQS.
  • Haber formado a colaboradores en IQS Executive Education los últimos 4 años.
  • Inscribir a más de un participante en el mismo programa y edición.

El porcentaje o importe del descuento aplicará sólo a la cantidad facturada a la empresa.

Los antiguos alumnos de IQS disponen de condiciones económicas especiales (20% de descuento en la matrícula).

¿Qué debo hacer para inscribirme?

  1. El candidato/a debe rellenar el formulario “Solicitud de Admisión” accesible desde el botón a la derecha de esta misma página web.
  2. La Dirección Académica del programa junto con la Dirección de Admisiones evalúan la candidatura.
  3. IQS remite un email al candidato/a adjuntando la carta de admisión (si es el caso) y la factura proforma o comunicando los motivos para desestimarla.
  4. El candidato/a hace llegar por email al correo indicado de IQS:
    1. Fotocopia del DNI o pasaporte, en vigor
    2. Fotografía tamaño carnet
    3. Fotocopia compulsada original del título universitario o resguardo de su petición.
    4. Comprobante del ingreso por transferencia en concepto de reserva de plaza (CAIXABANK, IBAN ES34 2100 0759 9402 0008 0049)
  5. IQS procede a matricular en el sistema de gestión académica y envía la factura definitiva indicando la fecha de vencimiento del resto del importe.

La factura deberá estar abonada en su totalidad al iniciarse el curso, salvo acuerdos entre las partes que deberán estar debidamente documentados.

El participante podrá solicitar la cancelación de la inscripción hasta 15 días antes del inicio del programa, esta cancelación conllevará unos gastos administrativos de 150€ a cargo del participante. A partir de dicho plazo o una vez iniciado el programa, IQS no reembolsará ningún importe abonado.

IQS Executive Education se reserva el derecho de cancelar o retrasar el inicio del programa si no se cuenta con el número mínimo de participantes para llevarla a cabo y garantizar sus estándares de calidad. En ese caso IQS se pondrá en contacto con el participante o la empresa para proceder al reembolso de las cantidades abonadas.

¿El programa es bonificable por la Fundae (Tripartita)?

Efectivamente es bonificable puesto que cumplimos con los requisitos a tal efecto. El importe o porcentaje de la bonificación dependerá de las horas lectivas y modalidad, así como de otros criterios ajenos a IQS.

IQS no se hace cargo en ningún caso de los trámites de dicha bonificación y tampoco emitimos factura alguna a entidades organizadoras terceras.

Información Destacada
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  • Barcelona
  • Fecha Inicio: 03/02/2023
    Fecha Fin: 30/06/2023
  • 5 Meses
  • 60 Horas
  • Viernes de 18:00 a 21:00h
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